같은 유배당 저축플랜이라도 몇 년에 걸쳐 낼 것인가에 따라 성격이 달라집니다. 홍콩 저축보험 납입기간의 흔한 선택지는 일시납, 단기납(2~5년), 장기납(10년 이상)입니다. 이 선택은 단순한 결제 방식이 아니라 자금 전략의 선택입니다. 한눈에 비교 단기납 (2~5년) 장기납 (10년 이상) 월 부담 큼 — 무리하면 해지 위험 가벼움 — 생활 압박 적음 복리 가동 원금 조기 완성 — 큰 … Read more
한국의 암 진단비 보험은 대부분 이런 구조입니다. 진단 시 약정 금액을 지급하고 계약의 해당 보장은 사실상 소진됩니다. 재발하거나 다른 중대질병이 와도 추가 보장은 제한적입니다. 그런데 홍콩의 일부 중대질병(CI) 보험은 다른 철학으로 설계되어 있습니다. 무제한 진단비라 불리는 구조입니다. ※ 이 글은 상품 구조의 개념을 설명하며, 구체적인 보장 횟수·조건·대기기간은 상품별로 크게 다르므로 반드시 개별 약관 확인이 필요합니다. … Read more
홍콩보험 수익률 자료를 보다 보면 IRR 몇 %라는 표현을 만나게 됩니다. 그런데 주식이나 펀드에서는 보통 CAGR, 연평균 성장률을 씁니다. IRR CAGR 차이는 무엇이고 왜 지표가 다를까요. 이 차이를 모르면 상품 비교에서 착시가 생깁니다. 두 지표, 한눈에 CAGR IRR 적합한 상황 목돈이 한 번에 들어갈 때 돈이 여러 시점에 드나들 때 계산 전제 최초 1회 투입 … Read more
배당이 확정이 아니라면서 그걸 어떻게 믿고 수십 년을 맡기나요. 타당한 질문입니다. 그리고 이 질문에 대한 가장 설득력 있는 답은 이론이 아니라 뮤추얼 보험사의 역사에 있습니다. Mutual 보험사란 무엇인가 주식회사 보험사 상호회사 (Mutual) 주인 주주 계약자 자신 이익의 귀속 주주 배당 계약자 배당이 존재 방식에 내장 경영의 시계 분기·연간 실적 초장기 계약자 이익 이 차이는 결정적입니다. … Read more
기본편에서 초기 해지는 손해라는 결론을 다뤘습니다. 이번 심화편에서는 한 층 더 내려가 봅니다. 도대체 왜 그런 구조일 수밖에 없는가. 저축보험 최소 유지기간의 이유를 알면 이 구조가 함정이 아니라 설계라는 것이 보입니다. 보험 계약의 비용은 앞에 몰려 있습니다 어떤 장기 계약이든 비용이 발생하는 시점과 가치가 만들어지는 시점이 있습니다. 보험의 특징은 이 둘의 시차가 크다는 것입니다. 계약 … Read more
유배당 보험을 살펴보다 보면 이상한 점을 발견하게 됩니다. 배당의 원천은 주식·채권 같은 시장 자산인데, 왜 배당의 흐름은 시장처럼 요동치지 않을까요. 그 답이 보험 스무딩(Smoothing) 기법입니다. 기본 원리 — 풍년의 곡식을 흉년에 꺼낸다 스무딩은 말 그대로 매끄럽게 만들기입니다. 원리는 농부의 곳간과 같습니다. 풍년(시장 호황기) — 운용 수익이 예상을 크게 웃돌면, 그 초과분을 전부 배당하지 않고 일부를 … Read more
유배당 보험의 배당은 사실 한 덩어리가 아닙니다. 성격이 다른 두 종류의 배당이 함께 작동합니다. 증액배당 최종배당의 차이를 알면 상담자료의 숫자들이 훨씬 입체적으로 읽힙니다. 배당 이전에 보증과 비보증의 구분부터 잡으시려면 홍콩보험 보증 비보증을 먼저 보시면 됩니다. 증액배당 — 매년 쌓여서 굳는 배당 증액배당(Reversionary Bonus)은 보험사가 매년 정기적으로 선언하는 배당입니다. 핵심 특징은 한번 선언되면 계약 가치에 더해져 … Read more
해지환급금이 보증과 비보증의 합이라는 원칙을 알았다면, 다음은 실전입니다. 실제 상담자료인 벤핏 일러스트레이션(예시표)을 펼쳤을 때 각 칸이 무엇을 의미하고 어떤 순서로 읽어야 하는지, 홍콩보험 해지환급금 계산 구조를 단계별로 정리합니다. 벤핏 일러스트레이션이란 벤핏 일러스트레이션(Benefit Illustration)은 보험사가 제공하는 공식 예시표입니다. 연도별로 이 시점에 해지하면 얼마를 받는지를 보증과 비보증으로 나눠 보여줍니다. 홍콩 규정상 이 문서는 다음 요건을 갖춰야 합니다. … Read more
홍콩보험 상담자료를 처음 보면 눈에 들어오는 것은 표의 맨 오른쪽, 가장 큰 숫자입니다. 20년 뒤 해지환급금 얼마. 그런데 이 숫자를 제대로 읽으려면, 그것이 성질이 완전히 다른 두 가지 돈의 합이라는 것부터 알아야 합니다. 홍콩보험 보증 비보증 구분이 모든 판단의 출발점입니다. 해지환급금 = 보증 + 비보증 보증 금액 (Guaranteed) 비보증 금액 (Non-Guaranteed) 성격 계약서에 명시된 확정 … Read more
매년 12월, 노벨상 수상자들에게는 상당한 금액의 상금이 지급됩니다. 여기서 한 가지 궁금증이 생깁니다. 알프레드 노벨은 1896년에 세상을 떠났는데, 그가 남긴 돈이 어떻게 120년 넘게 마르지 않고 매년 상금을 지급할 수 있을까요. 노벨상 기금 운용의 원리를 들여다보면, 유배당보험의 구조가 그대로 들어 있습니다. 노벨 재단의 원칙 — 원금은 두고 열매만 딴다 노벨이 남긴 유산으로 설립된 노벨 재단은 … Read more